Calculadora de Valuation por Dividendos
Calculadora de Preço Teto — Método Décio Bazin
Insira os dados de proventos para calcular instantaneamente o valor máximo que você pode pagar por uma ação para garantir o Dividend Yield desejado (padrão de 6% ao ano sugerido por Décio Bazin).
Parâmetros de Entrada
R$
Soma total de proventos (dividendos + JCP líquidos) distribuídos nos últimos 12 meses ou média de 3 anos.6.0%
%
Atalhos:
R$
Preço atual no pregão para calcular a margem de segurança e o yield real.Resultado do ValuationAbaixo do Preço Teto (Margem Positiva)
Preço Teto Máximo Recomendado:
R$ 50.00
Valor máximo a pagar para receber no mínimo 6.0% ao ano em proventos.
Margem de Segurança+42.86%
Yield na Cotação Atual8.57%
Cálculo Passo a Passo:
Preço Teto = DPA / (Yield / 100)
R$ 3.00 / 0.0600 = R$ 50.00
Matriz de Sensibilidade por Yield Desejado
Veja o Preço Teto correspondente para o DPA atual (R$ 3.00) em diferentes cenários de rentabilidade:
Yield 5%R$ 60.00+71.4%
Yield 6%R$ 50.00+42.9%
Yield 7%R$ 42.86+22.4%
Yield 8%R$ 37.50+7.1%
Yield 10%R$ 30.00-14.3%
Yield 12%R$ 25.00-28.6%
Como Funciona o Método Décio Bazin?
Décio Bazin foi um dos maiores investidores da história do mercado de capitais brasileiro. Em sua obra clássica "Faça Fortuna com Ações Antes que Seja Tarde", ele propôs um método simples e eficaz baseado na geração contínua de proventos:
Regras Fundamentais:
- Filtro de 6% ao ano: Nunca compre ações cujo dividendo médio projetado entregue menos de 6% sobre o preço pago.
- Saúde Financeira: A empresa deve possuir endividamento moderado e histórico de distribuição regular aos acionistas.
- Margem de Segurança: Ao comprar abaixo do Preço Teto, você protege seu capital contra oscilações e maximiza a taxa de retorno.